Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте za4eti.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы     Экономико-математическое моделирование Экономико-математическое моделирование

Модель прогнозирования параметров финансовых рынков и оптимального управления инвестиционными портфелями

Забавная пачка "5000 дублей".
Юмор – настоящее богатство! Купюры в пачке выглядят совсем как настоящие, к тому же и банковской лентой перехвачены... Но вглядитесь
60 руб
Раздел: Прочее
Совок большой.
Длина 21,5 см. Расцветка в ассортименте, без возможности выбора.
21 руб
Раздел: Совки
Фонарь садовый «Тюльпан».
Дачные фонари на солнечных батареях были сделаны с использованием технологии аккумулирования солнечной энергии. Уличные светильники для
106 руб
Раздел: Уличное освещение

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МОДЕЛЬ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПАРАМЕТРОВ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ И ОПТИМАЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ. Выполнил: Проверил: г.Пермь 2000. Построение математической модели прогнозирования поведения является трудной задачей в связи с сильным влиянием политических и других проблем (выборы, природные катаклизмы, спекуляции крупных участников рынка ). В основе модели лежит анализ некоторых критериев с последующим выводом о поведении доходности и ценовых показателей. В набор критериев входят различные макро- и микроэкономические показатели, информация с торговых площадок, экспертные оценки специалистов. Процедура прогнозирования состоит из этапов: 1. Подготовка и предварительная фильтрация данных; 2. Аппроксимация искомой зависимости линейной функцией; 3. Моделирование погрешности с помощью линейной сети. Но для повышения точности модели практикуется нелинейный анализ с использованием многослойной однородной нейронной сети. Этапы проведения нелинейного анализа в системе совпадают со стандартными шагами при работе с нейросетями. 1-й этап. Подготовка выходных данных. Выходными данными являются zi = yi-pi, где yi - реальное значение прогнозируемой величины на некоторую дату, pi - рассчитанное на эту дату с помощью линейного анализа. 2-й этап. Нормирование входных сигналов. (1) где xij - j-я координата некоторого критерия Xi, M - выборочная оценка среднего квадратичного отклонения. 3-й этап. Выбор функции активации и архитектуры нейронной сети. Используются функции активации стандартного вида (сигмоидная, ступенчатая), а также следующего вида: (5) Архитектура нейронной сети представлена на рисунке: вектор входных сигналов вектор выходн. Вектор сигналов входных сигналов Введены следующие обозначения: (j - линейные сумматоры; fj - нелинейные функции; используемые для аппроксимации; ( - итоговый сумматор. 4-й этап. Выбор алгоритма обучения нейронной сети, основанного на одном из следующих методов: обратного распространения ошибки, градиентного спуска, метода сопряженных градиентов, методе Ньютона, квазиньютоновском. Методы оцениваются по времени, затрачиваемому на обучение и по величине погрешности. 5-й этап. Итоговые вычисления границ прогнозируемого значения: P=Pлин Рнелин(Енелин где Р — итоговое прогнозируемое значение, Рлин и Рнелин значение линейного и нелинейного анализов. Енелин — погрешность полученная на этапе нелинейного анализа. Результаты задачи прогнозирования используются в построенной на ее основе задаче оптимального управления инвестиционным портфелем. В основе разработанной задачи управления идея минимизации трансакционных издержек по переводу портфеля в класс оптимальных. Используемый поход основан на предположениях, что эффективность инвестирования в некий набор активов является реализацией многомерной случайной величины, математическое ожидание которой характеризует доходность (m={mi}i=1. , где mi=M, i=1. ), матрица ковариаций — риск (V=(Vij), i,j=1. , где Vij=M,i,j=1. ). Описанные параметры (m,V) представляют собой оценку рынка и являются либо прогнозируемой величиной, либо задаются экспертно.

Каждому вектору Х, описывающему относительное распределение средств в портфеле, можно поставить в соответствие пару оценок: mx=(m,x), Vx=(Vx,x). Величина mx представляет собой средневзвешенную доходность портфеля, распределение средств в котором описывается вектором Х величина Vх (вариация портфеля ) является количественной характеристикой риска портфеля х. Введем в рассмотрение оператор Q, действующий из пространства R в пространство R2 (критериальная плоскость ), который ставит в соответствие вектору х пару чисел (mx, Vx): Q: R -R2 ( (x(R , x(((m,x),(Vx,x)). (7) В задаче управления допустимыми считаются только стандартные портфели, т.е. так называемые портфели без коротких позиций. Правда это накладывает на вектор х два ограничения: нормирующее условие (е,х)=1, где е – единичный вектор размерности , и условие неотрицательности доли в портфеле, х>=0. Точки удовлетворяющие этим условиям образуют dв пространствеR так называемый стандартный ( -1)-мерный симплекс. Обозначим его (. (={x(R ((e,x)=1, x(0} Образом симплекса в критериальной плоскости будет являться замкнутое ограниченное множество оценок допустимых портфелей. Нижняя граница этого множества представляет собой выпуклую вниз кривую, которая характеризует Парето – эффективный с точки зрения критериев выбор инвестора (эффективная граница ). Прообразом эффективной границы в пространстве R будет эффективное множество портфелей . Обозначим его как (. Данное множество является выпуклым: линейная комбинация эффективных портфелей также представляет собой эффективный портфель . Пусть в некоторый момент времени у нас имеется портфель, распределение средств в котором описывается вектором х. Тогда задачу управления можно сформулировать в следующем виде: найти такой элемент y, принадлежащий (, что ((y,x). Иными словами, для заданной точки х требуется найти ближайший элемент y, принадлежащий множеству (. В пространстве R справедлива теорема, доказывающая существование и единственность элемента наилучшего приближения х элементами множества (. Метрика (понятие расстояния) может быть введена следующим образом: ((x,y)=((i=1, sup(yi-xi,0) ((i=1. sup(xi-yi,0), (9) где (>0 — относительная величина издержек при покупке, (>0 — относительная величина издержек при продаже актива. Литература 1. Сборник статей к 30-ти летию кафедры ЭК. ПГУ. 2. Ивлиев СВ Модель прогнозирования рынка ценных бумаг. 6-я Всероссийская студенческая конференция «Актуальные проблемы экономики России»: Сб.тез.докл. Воронеж, 2000. 3. Ивлиев СВ Модель оптимального управления портфелем ценных бумаг. Там же. ----------------------- (1(mf1f1(

Примером может служить система, непрерывно сопровождающая лучом прожектора маневрирующий произвольным образом самолет.   В т. н. системах оптимального управления основной целью является поддержание максимального (или минимального) значения некоторой функции от двух групп параметров, называемой критерием оптимального управления. Параметры первой группы (внешние условия) меняются независимо от системы, параметры второй группы являются регулируемыми, т. е. их значения могут меняться под воздействием управляющих сигналов системы.   Простейший пример оптимального управления снова даёт задача регулирования температуры комнатного воздуха при дополнительном условии учёта изменений его влажности. Величина температуры воздуха, дающая ощущение наибольшего комфорта, зависит от его влажности. Если влажность всё время меняется, а система может управлять лишь изменением температуры, то естественно в качестве цели управления поставить задачу поддержания температуры, которая давала бы ощущение наибольшего комфорта. Это и будет задача оптимального управления

1. Теория портфеля Г.Марковица и модель оценки доходности финансовых активов

2. Общее равновесие рынков: модель IS – LM

3. Модемы: назначение, сравнительный анализ моделей, принцип работы, эксплуатация на примере конкретной модели

4. Построение модели бизнес-плана парикмахерской с помощью имитационной модели

5. Финансовый рынок

6. Цели и задачи управления банковскими рисками на кредитном рынке
7. Управление рисками и маркетинг на рынках интеллектуального продукта
8. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

9. Рынок труда и управление трудовыми ресурсами

10. Финансовый рынок

11. Финансовый рынок (Контрольная)

12. Разработка системы управления продвижения изделий фирмы на рынок

13. Виды посреднической деятельности, обеспечивающие функционирование финансового рынка

14. Финансовые рынки

15. Финансовый рынок России

16. Финансовый рынок

Дождевик на коляску универсальный в сумке.
Погода бывает капризной. Минуту назад светило солнышко, но набежала тучка и пошел дождь, а то и град. Защитить малыша и продолжить
323 руб
Раздел: Дождевики, чехлы для колясок
Доска пробковая, с алюминиевой рамой, 90x60 см.
Доска выполнена из пробки высокого качества, имеет регулируемые элементы крепления, алюминиевая рамка соединяется пластиковыми уголками.
1065 руб
Раздел: Демонстрационные рамки, планшеты, таблички
Настольная семейная игра "Гонки по цветовому коду".
Эта настольная игра для двух игроков заставит пошевелить мозгами и пальцами. Цель игры проста - для победы над соперником необходимо
417 руб
Раздел: Игры логические

17. Финансовый рынок в Российской Федерации

18. Отличия конкуренции на рынке банковских услуг от конкуренции на иных финансовых рынках

19. Значение финансовых рынков для предприятия

20. Финансовые рынки, ценные бумаги, фондовые биржи

21. Обзор финансового рынка.

22. Рынок ценных бумаг в структуре финансового рынка
23. Вексель как инструмент финансового рынка
24. Управление предприятием в условиях финансового кризиса

25. Финансовый рынок.

26. Финансовая система России и управление ею

27. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка

28. Финансовый рынок: сущность, порядок и правила работы

29. Финансовый анализ и планирование. Управление оборотным капиталом. Специальные разделы финансового менеджмента

30. Логистическое управление транспортно-распределительной и финансово-сбытовой деятельностью

31. Рынок деривативов в структуре мирового финансового рынка

32. Экономическое содержание международного финансового рынка

Доска магнитно-маркерная, 60х90 см.
Доски имеют магнитную полимерную поверхность. Алюминиевая рамка соединяется пластиковыми уголками, имеет регулируемые элементы крепления,
1648 руб
Раздел: Доски магнитно-маркерные
Развивающая настольная игра "Читай-Хватай".
Как быстро научиться читать? Играя в новую игру на скорочтение! Просто знать буквы — это ещё не значит уметь читать! В
712 руб
Раздел: Русский язык, слова, речь
Чайник со свистком из нержавеющей стали "Mayer & Boch", 2 л.
Корпус чайника выполнен из высококачественной нержавеющей стали, что обеспечивает долговечность использования. Корпус с зеркальной
695 руб
Раздел: Чайники из нержавеющей стали

33. Финансовый риск как объект управления

34. Некоторые аспекты финансового рынка

35. Особенности регулирования финансового рынка

36. Проектирование портфеля идентифицированных финансовых рисков предприятия

37. Тенденции и перспективы развития финансового рынка в России

38. Финансовая система государства и управление ею
39. Финансовые рынки и финансовые институты
40. Финансовый риск как объект управления

41. Финансовый рынок

42. Финансовый рынок

43. Финансовый рынок

44. Финансовый рынок и реальный сектор экономики

45. Финансовый рынок как структурный элемент рыночной экономики

46. Финансовый рынок ссудных капиталов

47. Финансовый рынок, сущность, виды, функции

48. Формирование и управление инвестиционным портфелем

Мягкая игрушка "Груффало".
Ой, мама, это груффало! Оно меня понюфало! Как этот страшный зверь сумел сюда попасть? Какие острые клыки, чудовищная пасть! Ножищи как
865 руб
Раздел: Персонажи мультфильмов, сказок
Шарики, 100 шт.
Диаметр: 8 и 6 см.
787 руб
Раздел: Шары для бассейна
Светильник "Совенок", 16,5 см.
Фигурка декоративная - светильник. Высота: 16,5 см. Материал: полимерный.
676 руб
Раздел: Необычные светильники

49. Государственный кредит в системе глобализации финансовых рынков

50. Инвестиционные ресурсы международного финансового рынка

51. Финансовое планирование и прогнозирование лизинговых платежей

52. Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования

53. Совершенствование информационной системы управления кадров и работы с личным составом Главного управления Федеральной службы исполнения наказания по Иркутской области

54. Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии
55. Коллокационная модель прогнозирования количественных характеристик основных финансовых инструментов фондового рынка
56. Японская модель управления на рубеже ХХI века: традиционное и современное

57. Современные модели управление образовательно-воспитательными учреждениями. Модели управления учреждениями (шпаргалка)

58. Определения основных понятий 1-9 глав книги: "Рынок: микро-математическая экономика экономическая модель"

59. Управление взаимодействием процессов в вычислительных сетях. Семиуровневая модель протоколов взаимодействия открытых систем

60. Применение информатики, математических моделей и методов в управлении

61. Модели управления персоналом

62. Системные предпосылки формирования модели системы управления маркетинговой деятельностью предприятия сферы услуг

63. Новая модель управления для XXI века

64. Модели управления оборотным капиталом

Рюкзачок "Олень".
Это очаровательный и очень милый детский аксессуар. Он отлично подойдет для маленьких путешественников и путешественниц. В него можно
706 руб
Раздел: Детские
Шкатулка, 30x23.5x16 см (арт. 3668-RT-43).
Шкатулки — стильный аксессуар и для рукодельницы, и для филателиста, и для всех, кому приходится на время прятать используемые в хобби
1324 руб
Раздел: Шкатулки для рукоделия
Термо ланч-бокс "Bento" (арт. TK 0049).
Термо ланч-бокс "Бенто" предназначен для тех, кто ценит комфорт при обеде, но не обладает большим количеством времени. Быстро
617 руб
Раздел: Штучно

65. Модель оценки финансовых активов (CAPM)

66. Тенденции формирования российской модели корпоративного управления

67. Потребность в организационных данных: модель комплексного управления эффективностью бизнеса

68. Модель 4С в управлении человеческими ресурсами

69. Совершенствование модели управления промышленным предприятием на основе виртуальных процедур

70. Коллективные модели управления финансами в домашнем хозяйстве
71. Модели управления советской адвокатурой в годы большого террора (1936 - 1938 гг.)
72. Оценка систем на основе модели ситуационного управления

73. Разработка программного обеспечения для голосового управления трехмерными моделями функционирования промышленных роботов

74. Расчет стоимости проектируемой модели и размещение ее на рынке

75. Математические модели и инструментальные средства внутрифирменного управления персоналом

76. Модели социального управления

77. Понятие миссии, модель стратегического управления

78. Японская модель управления предприятием

79. Японская модель управления качеством

80. Создание и внедрение новых моделей внутришкольного управления для повышения эффективности работы образовательных учреждений в Красноярском Крае

Штатив с Bluetooth для создания снимков "selfie" (Camera Stick - Selfie Stick).
Поднимите искусство селфи на новый уровень со штативом. Путешествуйте и фотографируйтесь на фоне живописных пейзажей. Находите самые
309 руб
Раздел: Держатели и подставки
Подгузники Merries для новорожденных, 0-5 кг, экономичная упаковка, 90 штук.
Большая экономичная упаковка мягких и тонких подгузников для новорожденных. Подгузники пропускают воздух, позволяя коже малыша дышать.
1374 руб
Раздел: 0-5 кг
Форма для выпечки на 9 ячеек "Паровозик", 21,5x29x4,5 см (силикон).
Форма для выпечки на 9 ячеек "Паровозик". Силиконовые формы изготовлены из специального силиконового материала, благодаря
333 руб
Раздел: Формы и формочки для выпечки

81. Бюрократизм как модель управления

82. Денежный рынок: теоретическая графическая модель и состояние денежного рынка в России

83. Модель формирования портфеля ценных бумаг САРМ

84. Приемы, методы, модели, применяемые в финансовом менеджменте

85. Рынок труда и проблемы формирования социально-экономической модели занятости в Республике Казахстан

86. Экономические модели функционирования рынка труда
87. Економіко-математичні моделі управління інвестиційним портфелем
88. Математическая модель в пространстве состояний линейного стационарного объекта управления

89. Модель большого взрыва и расширяющейся Вселенной

90. Модель экономического развития Южной Кореи на современном этапе

91. Проблема применения моделей устойчивого развития на региональном уровне

92. Шведская модель социальной экономики

93. Математические методы и модели в конституционно-правовом исследовании

94. Анализ современных моделей реформирования налоговой системы

95. Модели будущего в русской литературе

96. Развитие науки: революция или эволюция? Философские модели постпозитивизма

Карандаши цветные "Kores", 50 цветов.
Ударопрочные цветные карандаши имеют насыщенные цвета. Трехгранная форма корпуса снижает усталость и придает дополнительный комфорт.
954 руб
Раздел: Более 24 цветов
Музыкальная карусель на кроватку "Наш тёплый дом. Саванна" с проектором (цвет: розовый).
Изготовлено из высококачественного пластика. 2 уровня громкости. Режимы с вращением и без. Звуки природы, спокойные колыбельные мелодии
1719 руб
Раздел: Мобили
Подушка "Нордтекс. Зебры", 40х40 см.
Декоративные подушки являются непременным элементом современного интерьера. Они могут послужить прекрасным украшением не только спальни,
454 руб
Раздел: Подушки

97. Азиатская модель – сильные стороны

98. Проектирование и разработка сетевых броузеров на основе теоретико-графовых моделей

99. Модели TAKE-GRANT и их исследования


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.