Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте za4eti.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы     Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования

Ночник-проектор "Звездное небо и планеты", фиолетовый.
Оригинальный светильник - ночник - проектор. Корпус поворачивается от руки. Источник света: 1) Лампочка (от карманных фонариков) 2) Три
330 руб
Раздел: Ночники
Гуашь "Классика", 12 цветов.
Гуашевые краски изготавливаются на основе натуральных компонентов и высококачестсвенных пигментов с добавлением консервантов, не
170 руб
Раздел: 7 и более цветов
Карабин, 6x60 мм.
Размеры: 6x60 мм. Материал: металл. Упаковка: блистер.
44 руб
Раздел: Карабины для ошейников и поводков

Приложение Приложение 1 Таблица Баланс производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” на 1.01.99г. (указаны только заполненные статьи баланса). Единица измерения: тыс.грн. АКТИВ Код На На конец строки начало года года 1 2 3 4 I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Основные средства: остаточная стоимость 010 1,7 1,7 первоначальная стоимость 012 1,7 1,7 Всего по разделу I 070 1,7 1,7 II. ЗАПАСЫ И ЗАТРТАТЫ Производственные запасы 080 0,5 0,3 Товары: покупная стоимость 140 3,0 8,4 товарная надбавка 141 0,1 2,9 продажная стоимость 142 2,9 11,3 Всего по разделу II 150 3,4 8,7 III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ АКТИВЫ Товары отгруженные, не оплаченные в срок 160 0,1 0,1 Дебиторская задолженность: с бюджетом 200 1,5 с прочими дебиторами 240 0,3 Денежные средства: расчетный счет 270 0,2 Всего по разделу III 320 0,3 1,9 БАЛАНС 330 5,4 12,3 ПАССИВ Код На На конец строки начало года года 1 2 3 4 I. КАПИТАЛ, ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ Уставный фонд (капитал) 400 1,7 1,7 Специальные фонды и целевое финансирование 425 0,7 Нераспределенная прибыль: отчетного года 480 0,8 Всего по разделу I 495 2,4 2,5 III. РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ Кредиторская задолженность: за товары, работы и услуги, не оплаченные в 640 0,6 2,3 срок по бюджету 670 0,8 по внебюджетным платежам 680 0,2 0,5 по страхованию 690 0,2 по оплате труда 700 0,4 с другими кредиторами 720 1,4 6,4 Всего по разделу III 750 3,0 9,8 БАЛАНС Приложение 2 Таблица Отчет о финансовых результатах производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” за 1998 год (приведены только заполненные статьи). Единица измерения: тыс.грн. I. Финансовые результаты Наименование показателя Код Прибыли Убытки строки 1 2 3 4 Выручка от реализации продукции (товаров, работ, 010 45,0 х услуг) Налог на добавленную стоимость 015 х 7,5 Расходы на производство реализованной продукции 040 х 35,8 (работ, услуг) Прибыль или убыток отчетного года 100 1,7 Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) 120 0,8 отчетного года II. Использование прибыли Наименование направлений Код Отчетного Прошлых строки года лет 1 2 3 4 Использовано на: прочие цели 260 0,9 III. Затраты на производство (издержки обращения) Наименование показателя Код Сумма строки 1 2 3 Расходы на оплату труда 310 2,7 Отчисления на социальные мероприятия 320 1,5 Итого 350 35,8 Фактические объемы производства продукции 360 35,8 (работ, услуг) V. Платежи в бюджет Наименование показателя Код Надлежит Фактически строки по расчету внесено 1 2 3 4 Налог на добавленную стоимость 610 0,3 1,9 Фонд ликвидации последствий Чернобыльской 620 0,2 0,1 катастрофы Прочие налоги и платежи 650 1,0 1,8 Приложение 3 Приложение 4 Приложение 5 Тестовое задание для оценки уровня усвоения знаний по теме “Анализ рентабельности предприятия”. 1. Рентабельность - это: а). разница между величиной выручки и прибылью; б). разница между прибылью и величиной выручки; в). отношений прибыли к величине затрат; г). разница между величиной выручки и величиной затрат. Ответ: в (0,5 баллов). 2). К соотношениям, характеризующим рентабельность продукции, относятся: а).

отношение прибыли к величине выручки; б). отношение величины долгосрочных заемных средств к размеру прибыли; в). отношение прибыли с единицы изделия к ее себестоимости; г). отношение прибыли к итогу баланса предприятия; д). отношение прибыли от реализации продукции к ее стоимости в оптовых ценах предприятия. Ответ: в,д (по 0,5 баллов за каждый правильный ответ). 3). Рентабельность собственного капитала предприятия определяется как: а). отношение прибыли от реализации продукции, работ, услуг к выручке от реализации; б). отношение прибыли к итогу баланса предприятия; в). отношение прибыли к величине источников собственных средств предприятия; г). отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов. Ответ: в (0,5 баллов). 4). Отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов - это: а). рентабельность продаж; б). рентабельность всего капитала фирмы; в). рентабельность перманентного капитала; г). рентабельность основных средств. Ответ: в (1 балл). 5). Рост цен на сырье и материалы при неизменной цене на продукцию предприятия: а). приводит к росту рентабельности; б). приводит к снижению рентабельности; в). не влияет на показатель рентабельности. Ответ: б (1 балл). 6). Рассчитайте рентабельность изделия, оптовая цена которого - 10 грн., а себестоимость - 8 грн. Ответ: 0,25 или 25% (1 балл). Оценка определяется как сумма баллов за правильные ответы. Список использованной литературы Нормативные акты Министерства финансов Украины1). Наказ Міністерства фінансів України “Про затвердження обсягу і форм річного бухгалтерського звіту підприємств та Інтсрукції про їх заповнення” №139 від 18.08.95р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль. 2). Наказ Міністерства фінансів України “Про квартальну бухгалтерську звітність підприємств” №19 від 08.02.97р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль. 3). Інструкція Міністерства фінансів України “Про порядок заповнення форм річного бухгалтерського звіту підприємства” №55 від 9.08.93р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль. Специальная литература4). Асмолов А.Г. Психология личности: Принципы общепсихологического анализа. - М.: МГУ, 1990- 367с. 5). Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1993. - 288 с. 6). Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 480 с. 7). Вуд Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М.: Аспери, 1992. - 415 с. 8). Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М.: Аудит, 1994. - 560 с. 9). Журавлев В.И. Педагогика в системе наук о человеке. - М.: Педагогика, 1990.-164 с. 10). Завгородний В.П., Савченко В.Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка. - К.: Издательство «Блиц-Информ», 1995 - 832c. 11). Ильина Т.А. Педагогика: Курс лекций. Учебное пособие для пед. институов. М.: Просвещение, 1984. - 495 с. 12). Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд.,

перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с. 13). Крылова Т.Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1993. - 60 с. 14). Куписевич Ч. Основы общей дидактики. - М., - 1986 - 367 с. 15). Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М.: Высш. шк., 1997. - 192 с. 16). Немов Р.С. Психология: Учеб. Для студентов высш. пед. учеб. заведений: В 3 кн. Кн.1. Общие основы психологии. - 3-е изд. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1997. - 688 с. 17). Олейник А.И. Бухгалтерский учет на предприятиях Украины. - Харьков: Прапор, 1995 - 215 с. 18). Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 1993. - 256 с. 19). Педагогика. Учебное пособие для пед. институтов / Под ред. Бабанского. Ю.К. - М.: Просвещение, 1983. - 608 с. 20). Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995. - 98 с. 21). Ткаченко Н.М. Бухгалтерский учет на предприятиях с разными формами собственности: Учеб. Пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - А.С.К., 1997. - 672 с. 22). Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 1993. - 268 с. 23). Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Стояновой. Е.С. - М.: Перспектива, 1996 - 405с. 24). Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА- М, 1995. - 176 с. 25). Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юни-Глоб, 1992. - 80 с. Журналы и газеты26). Додукало О. В. Как заполнить баланс предприятия // Свiт бухгалтерського облiку. - 1997 - №5 - с.57-59. 27). Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3 - с.18-25. 28). Турецкий Д. М. Отчет о финансовых результатах и их использовании - Форма №2 // Свiт бухгалтерського облiку - 1997 - №5 - с.60-66. ----------------------- Рентабельность продукции Рентабельность реализованной продукции прибыль от реализации продукции полная себестоимость продукции Рентабельность товарной продукции прибыль от реализации продукции стоимость продукции в оптовых ценах Рентабельность изделия прибыль с единицы изделия себестоимость изделияРис. 3.1. Рентабельность продукции, ее основные показатели и методы их расчета (иллюстративный материал к изложению лекции по теме “Анализ рентабельности предприятия”). Рентабельность предприятия Рентабельность продаж Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Выручка от реализации продукции (работ, услуг) Рентабельность всего капитала предприятия Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Величина имущества предприятия (итог баланса) Рентабельность основных средств Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Величина основных средств (итог первого раздела актива баланса) Рентабельность собственного капитала Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Величина источников собственных средств (итог первого раздела пассива баланса) Рентабельность перманентного капитала Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) Величина долгосрочных кредитов и займов (итог второго раздела пассива баланса)Рис.

Поэтому, наряду с характеристикой себестоимости продукции растениеводства и животноводства в целом по хозяйству, производят анализ работы внутрихозяйственных подразделений.   Заключительный этап А. х. д. — определение финансовых результатов в целом по хозяйству, на которые решающее влияние оказывает прибыль от реализации продукции. На финансовые результаты влияют также внереализационные прибыль и убытки, например уценка материальных запасов и товаров, списание дебиторской задолженности и т. д. При анализе рентабельности выявляют влияние на неё надбавок к ценам за сверхплановую продажу пшеницы и ржи, изменения против плана объёма и структуры реализованной продукции, в частности влияние изменения удельного веса зерновых, овощных и технических культур, а также основных видов продукции животноводства.   Анализ финансового состояния совхоза имеет в основном то же содержание и осуществляется теми же методами, что и анализ промышленных предприятий. В совхозах, переведённых на полный хозрасчёт, особое внимание уделяют распределению прибыли, формированию фондов на капитальные вложения и использованию средств, предназначенных на материальное поощрение и социально-культурные мероприятия.   Опыт работы многих совхозов и колхозов показывает, что периодический анализ производственно-финансовой деятельности содействует лучшему выполнению планов и более полному использованию резервов.   Т. С. Митюшкин.   А. х. д. предприятий и организаций транспорта. А. х. д. на ж.-д., водном, автомобильном и воздушном транспорте имеет целью оценить результаты их работы с позиций максимального удовлетворения потребностей народного хозяйства и населения

1. Финансовый анализ деятельности субъекта хозяйствования

2. Шпаргалки по финансовому анализу (4 курс)

3. Финансовый анализ предприятия на примере ОАО "Транснефть"

4. Финансовый анализ СПП "Спецмонтаж"

5. Финансовый анализ рентабельности и ликвидности предприятия на примере ООО "X"

6. Финансовый анализ предприятия
7. Финансовый анализ предприятия (расчеты по балансу)
8. Основная цель жизни субъекта или основа существования искусственного интеллекта как субъекта

9. Показатели рентабельности и сфера их применения в финансовом анализе и планировании деятельности предприятия

10. Финансовый анализ

11. Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно–строительной сферы

12. Финансовый анализ шпоры

13. Инструменты финансового анализа – критерии выбора

14. Не изменяйте финансовому анализу со статистическим

15. Финансовый анализ как инструмент сравнительного анализа положения фирм в отрасли: обобщенные финансовые таблицы

16. Методы и приемы финансового анализа и прогнозирования

Портфолио школьника.
Портфолио школьника – это папка, в которой собрана жизнь ученика, начиная с первого класса, все то, о чем не рассказали краткие
391 руб
Раздел: Портфолио
Маска для сна с "памятью" "Морфей".
Маска для сна «Морфей», сделанная из мягкого и гипоаллергенного материала, защитит глаза от света, препятствующего нормальному сну.
473 руб
Раздел: Дорожные наборы
Горшок дорожный и насадка на унитаз "HandyPotty".
Дорожный горшок и насадка на унитаз HandyPotty помогут сделать путешествие еще комфортнее для малыша. Комбинированная модель сочетает в
1128 руб
Раздел: Сиденья

17. Финансовый анализ в угледобывающем предприятии

18. Финансовый анализ в аудите и финансовая устойчивость

19. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

20. Финансовые анализ предприятия на примере ОАО «Транснефть"

21. Финансовый анализ и деятельность страховой компании

22. Финансовый анализ как инструмент оценки и контроля банковской деятельности
23. Финансовый анализ коммерческого банка
24. Оперативный финансовый анализ коммерческой организации и пути укрепления ее финансового состояния

25. Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"

26. Финансовый анализ деятельности предприятия

27. Финансовый анализ и планирование. Управление оборотным капиталом. Специальные разделы финансового менеджмента

28. Финансовый анализ страховых операций ОСАО «Ингосстрах»

29. Бухгалтерская отчетность как основной источник данных, используемых для финансового анализа

30. Использование директ-костинга в системе оперативного контроллинга как инструмента финансового анализа и обоснования управленческих решений на предприятии

31. Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа

32. Комплексный финансовый анализ

Кресло детское мягкое "Мяу-Мяу".
Кресло-игрушка "Мяу-Мяу" (Кошечка) - яркое и оригинальное кресло для детской комнаты, выполненное с использованием вышивальной
1442 руб
Раздел: Качели, кресла-качалки, шезлонги
Сумка для обуви "Феи и невиданный зверь".
Пошита из водонепроницаемого износостойкого полиэстра. Подходит для частой стирки, не выцветает. Размер: 31х44 см.
309 руб
Раздел: Сумки для обуви
Цветные акварельные карандаши "Lyra Osiris Aquarell", 24 цвета.
Цветные акварельные карандаши, треугольные с кистью, диаметр грифеля 3,3 мм.
753 руб
Раздел: 13-24 цвета

33. Методы финансового анализа для целей оценки бизнеса

34. Системы финансового анализа в коммерческом банке

35. Теоретические основы финансового анализа

36. Финансовый анализ

37. Финансовый анализ

38. Финансовый анализ
39. Финансовый анализ АО "Стройпоставщик"
40. Финансовый анализ в строительной организации

41. Финансовый анализ деятельности предприятия

42. Финансовый анализ деятельности предприятия

43. Финансовый анализ деятельности условного предприятия

44. Финансовый анализ ОАО "Слободской спиртоводочный завод"

45. Финансовый анализ ООО Бюро путешествий "Лефорт"

46. Финансовый анализ предприятия

47. Финансовый анализ предприятия

48. Финансовый анализ предприятия (на примере ЧПТУП "В.П. Бутковский")

Набор лаков для ногтей, 8 штук, арт. Т11204.
Новинка весеннего сезона - волшебный Лак Lucky. Что может быть лучше, чем накрасить ногти ярким лаком? Конечно, красить и перекрашивать их
736 руб
Раздел: Косметика для девочек
Пистолет высокого давления, 375 серии для минимоек от 70 до 230 Атм.
Пистолет высокого давления ЗУБР 70410-375, предназначен для расширения функциональности моек ЗУБР. Регулировка выхода пены. Рассчитан на
753 руб
Раздел: Мойки высокого давления
Бумага для пишущих машин, А3, 2500 листов.
Бумага предназначена для использования в минитипографиях, печати на ризогрофах и т.д. Формат А3. Цвет – серый Плотность бумаги – 48
888 руб
Раздел: Формата А3 и больше

49. Финансовый анализ работы ЗАО "Буздякский консервный комбинат"

50. Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго"

51. Финансовый анализ эффективности оборотных активов

52. Финансовый анализ предприятия

53. Приёмы финансового анализа и оценки предпринимательских рисков

54. Финансовый анализ ООО "Пульс"
55. финансовый анализ состояния предприятия ОАО "Сатурн – Газовые турбины"
56. Использование электронных таблиц MS EXCEL для решения экономических задач. Финансовый анализ в Excel

57. Перспективы развития форм государственной финансовой поддержки малого бизнеса. Особенности функционирования финансов субъектов хозяйствования без образования юридического лица

58. Финансовая деятельность субъектов хозяйствования

59. Порядок и правовые последствия признания субъекта хозяйствования банкротом

60. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

61. Денежные средств и их роль в организации расчетов между субъектами хозяйствования

62. Право собственности и иные вещные права субъектов хозяйствования

63. Характеристика основных стадий процедуры признания банкротства (экономической несостоятельности) субъектов хозяйствования

64. Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной России

Карандаши акварельные "Jumbo", 12 цветов, с точилкой.
Акварельные цветные карандаши с утолщенным корпусом 10 мм, с толщиной грифеля 5 мм. Длина карандаша: 17 cм. Пригодны для детей младшего
376 руб
Раздел: Акварельные
Ростомер деревянный (ростомер-пазл).
Ростомер способствует развитию малыша, помогает наблюдать за ростом, служит отличным украшением детской. Как измерить рост? Соберите
324 руб
Раздел: Ростомеры
Шкатулка для рукоделия "Цветочная поляна" 26x16x18,5 см.
Шкатулка настольная, с выдвижным ящичком. Материал: МДФ, внешнее покрытие - текстиль, внутреннее покрытие - флок. Размер: 26x16x18,5 см.
2452 руб
Раздел: Шкатулки для рукоделия

65. Системы органов государственной власти субъектов Российской Федерации и штатов Индии (сравнительный анализ)

66. Системы органов государственной власти субъектов РФ и штатов Индии (сравнительный анализ)

67. Субъект преступления ("подновлённая" версия реферата 6762)

68. Защита прав субъектов финансовых правоотношений

69. Государственный финансовый контроль: основные задачи, субъекты и объекты

70. Субъекты финансовых правоотношений
71. Бюджет субъекта РФ: проблемы формирования и использования финансовых средств
72. Содержание финансов хозяйствующих субъектов

73. Займы органов власти субъектов РФ и их роль в развитии территории

74. Граждане, как субъекты административного права

75. Понятие, основные черты субъектов административной юрисдикции

76. Субъекты гражданского права

77. Граждане как субъекты гражданского права (физические лица)

78. Юридические лица: субъекты гражданских прав и обязанностей

79. Субъекты патентного права

80. Юридические лица и государство как субъекты гражданских правоотношений

Светильник "Черепаха", желтый.
Интересный светильник-ночник в виде игрушки «Черепаха». Три режима работы. Батарейки АА - 3 шт. Есть возможность запитать светильник от
449 руб
Раздел: Необычные светильники
Пазл "Собака", 697 элементов.
Собака и человек вместе с глубокой древности. Собрав этот пазл, Вы получите уникальное фигурное изображение самого верного друга человека
315 руб
Раздел: Пазлы (400-999 элементов)
Чайный набор 2 предмета "Вавилон", 210 мл.
Чайный набор 2 предмета (серебро). Объем: 210 мл. Материал: фарфор.
368 руб
Раздел: На 1 персону

81. Основы Конституционно-правового статуса субъектов РФ

82. Субъекты РФ: конституционная характеристика, типология и основы организации

83. Разграничение полномочий между Российской Федерацией и субъектами РФ

84. Конституционные суды в субъектах Российской Федерации

85. Налоговая полиция в системе субъектов правоохранительной деятельности

86. Содержание и порядок применения единого налога на вмененный доход для субъектов малого предпринимательства
87. Субъекты налоговых отношений
88. Субъекты патентного права

89. Исполнительная власть субъектов РФ (на примере Оренбургской области)

90. Профсоюзы как субъекты трудового права

91. Буддизм в хозяйствовании

92. Использование компьютерных программ для анализа финансового состояния организации

93. Правонарушения (понятия, предпосылки, факторы, объекты, субъекты)

94. Субъекты и участники уголовного процесса

95. Субъекты стандартизации

96. Организация финансов на коммерческих предприятиях. Экономико-статистический анализ производительности труда в хозяйствах центральной зоны Кировской области

Подгузники "Ушастый нянь", 3 Midi (4-9 кг), 56 штук.
Детские одноразовые подгузники «Ушастый нянь» изготовлены из особо мягких и дышащих материалов, которые нежно контактируют с
536 руб
Раздел: 6-10 кг
Светильник "Черепаха", желтый.
Интересный светильник-ночник в виде игрушки «Черепаха». Три режима работы. Батарейки АА - 3 шт. Есть возможность запитать светильник от
449 руб
Раздел: Необычные светильники
Пазл "Собака", 697 элементов.
Собака и человек вместе с глубокой древности. Собрав этот пазл, Вы получите уникальное фигурное изображение самого верного друга человека
315 руб
Раздел: Пазлы (400-999 элементов)

97. Анализ финансовых результатов от реализации продукции растениеводства

98. Русская православная церковь как субъект социальной работы

99. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Прогресс»

100. Субъекты рыночной экономики. Формы собственности в Украине


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.