Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
Библиотека Рефераты Курсовые Дипломы Поиск
сделать стартовой добавить в избранное
Кефирный гриб на сайте za4eti.ru

Экономика и Финансы Экономика и Финансы     Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

Управление оборотным капиталом

Наклейки для поощрения "Смайлики 2".
Набор для поощрения на самоклеящейся бумаге. Формат 95х160 мм.
19 руб
Раздел: Наклейки для оценивания, поощрения
Карабин, 6x60 мм.
Размеры: 6x60 мм. Материал: металл. Упаковка: блистер.
44 руб
Раздел: Карабины для ошейников и поводков
Гуашь "Классика", 12 цветов.
Гуашевые краски изготавливаются на основе натуральных компонентов и высококачестсвенных пигментов с добавлением консервантов, не
170 руб
Раздел: 7 и более цветов

Содержание 1. Управление оборотным капиталом 1.1 Структура оборотного капитала 1.2 Цикл движения потоков денежных средств 1.3 Основные принципы управления оборотными активами 1.4 Концепция кумулятивной потребности в оборотном капитале 1.5 Теория управления дебиторской задолженностью 1.6 Теория управления денежными активами 1.7 Модели Миллера-Ора и Баумоля 1.8 Управление ликвидностью 1.9 Теория управления запасами Список использованной литературы Управление оборотным капиталом Оборотный капитал - капитал, характеризующийся коротким сроком службы, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. Оборотный капитал — стоимостное выражение предметов труда, которые участвуют в процессе производства один раз, полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяют свою натурально-вещественную форму. К оборотному капиталу относятся: - материальные оборотные средства; - денежные средства; - краткосрочные финансовые вложения; - средства в текущих расчетах. Управление оборотным капиталом - управление текущими активами и обязательствами с целью максимизации краткосрочной ликвидности. 1.1 Структура оборотного капитала Структура капитала - структура средств предприятия, полученных за счет различных источников долгосрочного финансирования. В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Структура оборотных средств – это доля каждого элемента в общем их составе. Структура оборотных средств отражает специфику операционного цикла. Величина и структура оборотных средств влияет на их оборачиваемость и длительность финансового цикла. Эффективное управление оборотными средствами позволяет установить их оптимальный уровень. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств. Исходя из участия в производстве оборотные производственные фонды подразделяются на средства в производственных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве), а исходя из реализации они включают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денежные средства и дебиторскую задолженность. Типовой состав и размещение оборотного капитала представлены на рисунке 1. Рисунок 1 – Состав и структура оборотного капитала предприятия 1.2 Цикл движения потоков денежных средств Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота. Например, деньги конвертируются в запасы, дебиторскую задолженность и обратно в деньги, замыкая цикл движения оборотного капитала компании. Когда денежный поток уменьшается или перекрывается полностью, возникает явление неплатежеспособности.

Недостаток денежных средств предприятие может ощутить даже в том случае, если формально оно остается прибыльным (например, нарушаются сроки платежей клиентами компании). Именно с этим связаны проблемы доходных, но неликвидных компаний, стоящих на грани банкротства. Цикл движения потоков денежных средств - время, затраченное на то, чтобы деньги прошли по счетам оборотного капитала и опять стали деньгами, можно измерить, и оно называется циклом движения потоков денежных средств. В начале цикла организация вкладывает деньги в текущие активы, а завершается цикл, когда деньги возвращаются в качестве платы за поставленные товары и услуги. Если говорить более точно, то продолжительность цикла движения потоков денежных средств равна средней продолжительности оборота текущих активов или запасов плюс средний срок задержки платежей за поставленные товары или услуги (дебиторская задолженность) минус средний срок задержки по оплате кредиторской задолженности. Расчет продолжительности цикла движения потоков денежных средств является важнейшей задачей для менеджера, управляющего оборотными средствами. Еще одной задачей является поиск способов ускорения поступления средств и замедления их оттока. Цикл движения потоков денежных средств определяют: Средняя продолжительность оборота товарно-материальных запасов Средний срок задержки по оплате дебиторской задолженности – Средний срок задержки по оплате кредиторской задолженности = Число дней в плановом периоде х (Средний объем товарно-материальных запасов / Расход запасов в производстве Средняя задержка оплаты дебиторской задолженности / Объем продаж – Средняя задержка оплаты кредиторской задолженности / себестоимость данной продукции). При этом средний объем запасов равен средней арифметической показателей на начало и конец планового периода; средняя задержка оплаты дебиторской задолженности равна средней арифметической дебиторской задолженности на начало и конец планового периода; средняя задержка оплаты кредиторской задолженности равна средней арифметической кредиторской задолженности на начало и конец планового периода. Действия менеджера, влияющие на длительность цикла движения различных потоков денежных средств, таковы: Финансирование товарно-материальных запасов, обеспечение ссуд, ликвидация излишних активов Факторинг, ужесточение политики кредитования потребителей, повышение эффективности процедуры сбора долгов – Изменение частоты регулярных выплат, задержка оплаты счетов. 1.3 Основные принципы управления оборотными активами Управление оборотным капиталом - управление текущими активами и обязательствами с целью максимизации краткосрочной ликвидности. Главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Основными принципами управления оборотных средств являются: Нормирование, которое позволяет экономически обоснованно установить необходимый размер оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления ими своих функций. Использование оборотных средств строго по целевому назначению.

Обеспечение сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств. 1.4 Концепция кумулятивной потребности в оборотном капитале Все виды коммерческих организаций нуждаются в капитале, т.е. в деньгах, воплощенных в зданиях, машинах и оборудовании, в запасах, дебиторской задолженности и других активах, необходимых коммерческой организации для эффективного ведения любого бизнеса. Как правило, все эти активы не приобретаются сразу, а формируются постепенно в течение некоторого периода времени. Кумулятивная (нарастающая) потребность в капитале – это совокупные затраты предприятия на приобретение активов, необходимых ему для хозяйственной деятельности. Расчеты потребности в капитале для финансирования оборотных активов могут проводиться двумя методами: кумулятивным и элективным. Кумулятивный метод – потребность определяется умножением общей продолжительности отвлечения средств в оборотные активы на протяжении одного операционного цикла (в днях) на среднедневные их затраты Расчет суммы оборотного капитала представим на следующем примере. На предприятии период хранения необходимого запаса производственных материалов составляет 25 дней. По условиям поставки материалов поставщиками предусмотрена отсрочка платежа на 10 дней. Производственный процесс на предприятии длится 20 дней, т.е. это – время необходимое для выпуска готовой продукции. В течение 5 дней готовая продукция реализуется потребителям. В целях увеличения объемов сбыта предприятие предлагает клиентам товар в виде коммерческого кредита сроком до 15 дней. Суммы средних ежедневных выплат по основным статьям расходов составляют: закуп материалов (50 тыс.р), оплата труда персонала (150 тыс.р) и накладные расходы (80 тыс.р). При этом затраты на персонал начинаются с начала производственного процесса. Вопрос: какова потребность данного предприятия в оборотном капитале? Расчет: Сначала определяется период «связывания капитала» путем сложения количества дней, начиная с момента закупа материалов и до момента поступления денег от клиентов за реализованные товары (работы и услуги): Период Производственные материалы 25 дней Незавершенное производство 20 дней Готовая продукция 5 дней Счета к получению 15 дней Всего 65 дней Период «связывания капитала» в днях с учетом периода отсрочки платежа за предоставленные товары составит 55 дней (65 дней – 10 дней). Путем сложения средних ежедневных выплат за материалы, оплату труда персонала и накладные расходы находится общая сумма средних ежедневных выплат: 50 150 80 = 280 тыс.р. После проведения вышеуказанных расчетов находится сумма необходимого оборотного капитала, которая составит 15.400 тыс. р (55 дней х 280 тыс. р). 1.5 Теория управления дебиторской задолженностью Процесс образования дебиторской задолженности обусловлен действием двух факторов: &mi us; объемом выручки, получаемой от реализации товара в кредит; &mi us; продолжительностью промежутка времени между моментом продажи товара и моментом получения платы за него. Каждая конкретная фирма должна проводить свою кредитную политику, причем политика эта существенно зависит от отраслевой специфики фирмы.

Кадетский корпус, учительская семинария с приготовительным классом и начальною школою; училища женское епархиальное с образцовою школою, женское монастырское, мужское духовное, частное 4-х классное женское, начальное, 5 церковноприходских, 2 частных начальных, казенное еврейское начальное. Больница. Библиотек 3, типо-литографий 2. В 1891 г. в городе было каменных домов 126, деревянных 1328. Городских доходов было 28795 руб., расходов 30193 руб., в том числе на городское управление 6882 р., на учебные и благотворительные заведения 600 руб., на врачебную часть 288 руб. Фабрик и заводов 12, с оборотом в 43575 р. : 4 кожевенных завода., 1 мыловаренный, 1 табачная фабрика., 3 гончарных зав., 1 спичечная фабрика., 1 красильня. Торгово-промышленных заведений 693. Ремесленники: 755 мастеров, 328 подмастерьев и 177 учеников. Общество взаимного кредита, с оборотным капиталом в 28695 руб. и запасным в 23824 руб. (1895), городской общественный банк и 2 сберегательные кассы. Военная история. 31 декабря 1662 г. царь Иоанн Грозный осадил П.; на выручку осажденных двинулся великий гетман Николай Радзивилл, с 40 тыс. войска

1. Кредитование во внешнеторговой деятельности

2. Управление оборотным капиталом фирмы во внешнеторговых операциях

3. Коммерческие риски во внешнеэкономической деятельности и управление ими

4. Определение и управление валютными рисками предприятием внешнеэкономической деятельности на примере ООО "Корпорация "Агросинтез" (Визначення та керування валютними ризиками підприємством ЗЕД на прикладі ТОВ “Корпорація “Агросинтез”)

5. Лизинг в системе управления инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия ОАО «Черниговский молочный завод»

6. Совершенствование информационной технологии первого управления внутренних дел ВО города Москвы
7. Оборотные средства в сфере деятельности предприятия
8. Организация планирования и система управления инновационной деятельностью предприятия

9. Контроллинг как система управления деятельностью предприятия

10. Управление качеством продукции на примере деятельности Хабаровского "Химфармзавода"

11. Мониторинг деятельности органов управления образованием по организации инновационной деятельности в общеобразовательных учебных заведениях Автономной Республики Крым

12. Управление показателями рентабельности производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью обеспечения их роста

13. Разработка основных биотехнологических процессов производства и системы управления качеством липидных косметических препаратов (на примере тоников для проблемной кожи)

14. Управление природными ресурсами и в области охраны окружающей среды, как вид управления в экономической сфере

15. Становление и развитие системы управления Военно-Морским флотом в Петровский период Российской истории

16. Теория системного управления

Корзина "Плетенка" с крышкой, 35х29х17,5 см (белая).
Материал: пластик. Ширина: 29 см. Длина: 35 см. Высота: 17,5 см. Цвет: белый.
329 руб
Раздел: Корзины для стеллажей
Блокнот в точку. Bullet Journal.
Bullet Journal — эффективная система органайзеров, в основе которой лежит чистая страница в точку. В Bullet journal нет строгих правил —
422 руб
Раздел: Блокноты художественные
Детский трехколесный велосипед Jaguar (цвет: красный).
Облегченный трехколесный велосипед с родительской ручкой, для малышей от 2 до 4 лет. Удобный, маневренный, отличная модель для получения
2500 руб
Раздел: Трехколесные

17. Разработка системы управления работой коммерческой компании

18. Системы управления базами данных

19. Системы управления движением судов

20. Управление природными ресурсами и в области охраны окружающей среды, как вид управления в экономической сфере

21. Формирование культа личности и режима личной власти Сталина. Утверждение административно-командной системы управления

22. Анализ работы системы управления электровозом постоянного тока при разгоне грузового поезда
23. Проектирование командно-измерительной радиолинии системы управления летательным аппаратом
24. Государственное регулирование внешнеторговой деятельности

25. Этапы развития системы управления экономикой в РФ

26. Разработка системы управления акционерным обществом /АОА "Контур"/

27. Система управления качеством

28. Системы управления документами, их функции

29. Операционный менеджмент как система. Управление персоналом в системе операционного менеджмента

30. Внешнеторговая деятельность фирмы: основные особенности

31. Автоматизированная система управления санаторным комплексом. Подсистема "Диетпитание"

32. Корабельные автоматизированные системы управления

Набор лаков для ногтей, 8 штук, арт. Т11204.
Новинка весеннего сезона - волшебный Лак Lucky. Что может быть лучше, чем накрасить ногти ярким лаком? Конечно, красить и перекрашивать их
736 руб
Раздел: Косметика для девочек
Пистолет высокого давления, 375 серии для минимоек от 70 до 230 Атм.
Пистолет высокого давления ЗУБР 70410-375, предназначен для расширения функциональности моек ЗУБР. Регулировка выхода пены. Рассчитан на
753 руб
Раздел: Мойки высокого давления
Бумага для пишущих машин, А3, 2500 листов.
Бумага предназначена для использования в минитипографиях, печати на ризогрофах и т.д. Формат А3. Цвет – серый Плотность бумаги – 48
888 руб
Раздел: Формата А3 и больше

33. Военно-технические проблемы создания и развития современной системы управления силами ВМФ и пути их решения

34. Нечеткие множества в системах управления

35. Системы управления запасами

36. Система управления временем Б.Франклина

37. Организация системы управления издержками

38. Анализ обеспечивающих подсистем системы управления
39. Коммуникации в системе управления
40. Организация системы управления рисками на предприятии

41. Рекомендации по совершенствования системы управления

42. Совершенствование системы управления персоналом на предприятии

43. Формирование основных элементов системы управления АО-Энерго

44. Компетенции и их роль в системе управления персоналом

45. Структурирование системы управления маркетингом предприятия сферы услуг

46. Алгоритмизация системы управления маркетингом предприятия сферы услуг

47. Разработка автоматизированной системы управления сбором и отображением информации на установке продувки азотом

48. Информационное и техническое обеспечение системы управления персоналом

Электронный звуковой плакат "Живая география".
Электронный звуковой плакат «Живая география» поможет малышу узнать о нашей планете Земля и её обитателях, познакомит его с материками и
794 руб
Раздел: Электронные и звуковые плакаты
Глобус Марса.
Шар выполнен из толстого пластика, имеет один прочный шов по экватору. Диаметр: 320 мм. Масштаб: 1:40000000. Материал подставки:
1007 руб
Раздел: Глобусы
Блюдо "Пасхальное", диаметр 22 см.
Блюдо. Диаметр: 22 см. Высота: 3,5 см. Материал: фарфор. В ассортименте, без возможности выбора.
422 руб
Раздел: Прочее

49. Применение Интернет - технологий во внеурочной деятельности учащихся

50. Русская система управления

51. Информационное и техническое обеспечение системы управления персоналом

52. Автоматизированные системы управления технологическими процессами

53. Расчет системы управления электроприводами

54. Система управления организации
55. Автоматизированные системы управления и бронирования в средствах размещения
56. Особенности японской системы управления персоналом

57. Проблемы управления в международном спортивном движении и его правовое регулирование (теория и практика)

58. Синтез цифровой системы управления

59. Системы управления качеством в экономике развитых стран

60. Системы управления проектами в строительстве

61. Формирование системы управления рынком бытовых услуг на муниципальном уровне

62. Системы управления электронным документооборотом

63. Логистика в системе управления товарно-материальными потоками промышленного предприятия

64. Административное право в системе управления финансов и кредита

Настольная игра "Имаджинариум. Детство".
О настольной игре «Имаджинариум. Детство» Настольная игра, в которой надо придумывать ассоциации к картинкам и пытаться разгадать чужие
1750 руб
Раздел: Классические игры
Набор ручек капиллярных STABILO point 88, 6 ручек.
В наборе 6 ручек, цвет: голубой, красный, синий, черный, фиолетовый, сиреневый. Великолепное качество и функциональность капиллярных ручек
368 руб
Раздел: Капиллярные
Полотенце вафельное "Райский уголок", банное, пляжное, 100х150 см.
Вафельное полотенце "Райский уголок". Легкое и практичное полотенце удобно использовать на пляже, в бане и в бассейне.
304 руб
Раздел: Большие, ширина свыше 40 см

65. О совершенствовании системы управления безопасностью движения подвижного состава

66. Роль и место страхования в системе управления рисками банков

67. Система управления в ДВР в 1920-22 годах

68. Автоматизированная система управления комбината Белшина

69. Разработка алгоритмов и программных средств подсистемы документооборота системы управления содержанием информационного сервера

70. Автоматизированные системы управления распределительными устройствами низкого напряжения
71. Современные системы управления базами данных
72. Введение кантонной системы управления и ее эволюция

73. Разработка компьютеризированной системы управления запасами

74. Система управления качеством производственного процесса на АЭС

75. Спортивный отбор в системе управления многолетней подготовкой юных спортсменов-ориентировщиков

76. Понятие качества и организация системы управления качеством

77. Реорганизация системы управления Нефтяными компаниями в условиях диверсификации рынка

78. Организационно-правовая система управления сельским хозяйством

79. Внутренний контроль и аудит в системе управления организацией

80. Модернизация системы управления документами Еврокомиссии

Шторка антимоскитная, черная.
Размеры: 100х220 см. Препятствует проникновению насекомых. Не нарушает естественную циркуляцию воздуха. Подходит для любых типов дверных
352 руб
Раздел: Сетки противомоскитные
Альбом "Мои школьные годы" (книга с карманами на 11 лет).
Перед Вами то, что каждая семья так долго ждала – красивое, качественное, креативное школьное портфолио. Да еще и на все школьные годы!
842 руб
Раздел: Портфолио
Средство для мытья посуды биоразлагаемое "Synergetic", концентрированное, 5 л.
Концентрированное высокопенное средство для мытья всех видов посуды от любых видов загрязнений. 100% смываемость. Подходит для мытья
631 руб
Раздел: Гели, концентраты

81. Бухгалтерский учет в системе управления предприятием

82. Аудит налога на добавленную стоимость во внешнеторговых сделках

83. Дисциплинарная система управления

84. Нормативно-методическое и правовое обеспечение системы управления персоналом

85. Порядок проведения валютных операций между резидентами и нерезидентами при осуществлении внешнеторговой деятельности

86. Приказная система управления. Памятники древнерусского права. Воинский артикул Петра I
87. Open Plan - система управления проектами
88. Автоматизированная система управления персоналом "Отдел кадров"

89. Автоматические системы управления

90. Информационная система "Управление персоналом"

91. Информационная система управления заявками в автосервисе

92. Микропроцессорная система управления на базе интерфейсов персонального компьютера

93. Настольные системы управления базами данных

94. Программа регистрации процесса производства для автоматизированной системы управления предприятием электронной промышленности

95. Разработка системы управления базой данных строительной фирмы

96. Реляционная модель данных в системах управления базами данных

Рюкзак универсальный с отделением для ноутбука "Омега", розовый, 32 литра, 49x35x18 см.
Рюкзак универсальный с отделением для ноутбука. 2 основных отделения, 4 дополнительных кармана. Формоустойчивая спинка. Водоотталкивающая
1364 руб
Раздел: Без наполнения
Кастрюля со стеклянной крышкой, 4 л.
Объем: 4 л. Диаметр: 20 см. Глубина: 12,5 см. Толщина стенок: 0,5 мм. Кастрюля из высококачественной нержавеющей стали класса
811 руб
Раздел: От 3,1 до 5 литров
Ручка перьевая "Golden Prestige", синяя, 0,8 мм, корпус хром/золото.
Перьевая ручка Golden Prestige. Цвет корпуса: хром/золото. Материал корпуса: металл. Материал пера: иридий. К данной ручке подходят
410 руб
Раздел: VIP-ручки

97. Система управления базами данных

98. Система управления базой данных

99. Системы управления базами данных

100. Системы управления маркетингом


Поиск Рефератов на сайте za4eti.ru Вы студент, и у Вас нет времени на выполнение письменных работ (рефератов, курсовых и дипломов)? Мы сможем Вам в этом помочь. Возможно, Вам подойдет что-то из ПЕРЕЧНЯ ПРЕДМЕТОВ И ДИСЦИПЛИН, ПО КОТОРЫМ ВЫПОЛНЯЮТСЯ РЕФЕРАТЫ, КУРСОВЫЕ И ДИПЛОМНЫЕ РАБОТЫ. 
Вы можете поискать нужную Вам работу в КОЛЛЕКЦИИ ГОТОВЫХ РЕФЕРАТОВ, КУРСОВЫХ И ДИПЛОМНЫХ РАБОТ, выполненных преподавателями московских ВУЗов за период более чем 10-летней работы. Эти работы Вы можете бесплатно СКАЧАТЬ.